Ведь в основе законопроекта Казначейства лежит расширение прогрессивного налогообложения на доходы физических лиц. Нынешние два этапа будут заменены пятью.
РБК Инвестиции» собрал мнения аналитиков о том, как изменения в законодательстве повлияют на фондовый рынок.
Налог на прибыль 25%.
По оценкам BCS, повышение корпоративного налога приведет к сокращению чистой прибыли и дивидендов на 6,3%. На разные отрасли и компании повышение налога может повлиять по-разному. Эксперты говорят: «Поэтому, если предложение Казначейства будет одобрено [налоговые предложения Казначейства не всегда принимаются автоматически], мы можем ожидать корректировки рынка примерно на 5-7 %».
В своих утренних комментариях аналитики Синары отметили, что повышение ставки корпоративного налога с 20 до 25 % будет означать снижение ожидаемых прибылей и денежных потоков публичных компаний, и что размер дивидендов будет определяться исходя из этих показателей.
По нашим оценкам, к 2024 году общая чистая прибыль компаний, входящих в индекс Моссберга, составит почти 10 триллионов рандов. Таким образом, дополнительные налоговые отчисления публичных компаний могут снизить дивидендную базу, которая может составить около P600 млрд в год», — считает Кирилл Таченков, директор аналитического департамента.
Отмена валютных экспортных тарифов
Аналитики отмечают, что это позитивная новость для экспортеров. Эксперты «ВТБ Мои инвестиции» говорят, что это частично смягчит последствия повышения корпоративного налога до 25 %. Наиболее чувствительными являются экономические показатели производителей цветных металлов ГМК «Норникель» и «Лузар», — пишут они.
Аналитики Cinarra также отмечают, что отмена тарифов будет компенсирована увеличением подоходного налога и налога на добычу полезных ископаемых. Это нейтрально по отношению к акциям «Фос Агро» и «Акрона».
По мнению Василия Данилова, отмена экспортных операций положительна для всех металлургических и горнодобывающих компаний. Он заявил, что «Русал» пострадал от экспортных операций, и дополнительное налоговое бремя совпало с низкими ценами на алюминий. Кроме того, «Норникель» выплачивает большой объем обязательств, но его выручка почти полностью приходится на экспорт. Необходимая сумма изымается за счет дополнительного ОКУ в размере 78 млн за тонну, поскольку золотодобывающая компания приостановила экспорт в связи с новыми пошлинами», — сказал эксперт.
Пятиуровневый подоходный налог с физических лиц
Введение прогрессивной шкалы подоходного налога с физических лиц может принести в бюджет дополнительно 1 триллион в год, отмечает Кирилл Таченков в своем комментарии в отчете банка «Синарра». Он отмечает, что мера может негативно сказаться на способности населения к инвестированию и существенно сократить приток капитала на фондовый рынок и рынок облигаций. С положительной стороны, деньги от повышения налога могут стимулировать рост в некоторых областях экономики, частично компенсируя негативный эффект от налоговых изменений».
По словам Валерии Назаренко, директора консалтинговой компании Taxmate, с 1 января 2025 года новые налоговые ставки станут еще менее привлекательными для инвесторов с доходами выше 5 миллионов. Это, вероятно, приведет к увеличению льгот по LDV (long-term holding relief), и портфели будут корректироваться в сторону «оптимизации» с целью точного уменьшения налоговой базы», — говорит Назаренко.
Эксперт отметила, что при сделках с валютными ценными бумагами валюта практически всегда корректируется, так как считается, что налогооблагаемая база определяется курсом, по которому ценные бумаги были куплены и проданы. Поэтому, по словам Валерии Назаренко, рубли могут принести значительную сумму по одной из шкал, хотя в валютной выручке она может быть и не значительной.
Эксперт добавила: «Мы уже видели, что по итогам 2023 года налоги значительно превысили ожидания инвесторов из-за сильных курсовых разниц, которые не всегда были позитивными для валюты».
Инвестиции — это размещение денежных средств с целью получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (ценные бумаги) и реальные инвестиции (инвестиции в промышленность, строительство и т. д.). В широком смысле инвестиции можно разделить на множество вариантов: частные или государственные, спекулятивные или бизнес-капитал и т.д. Читать далееФондовый рынок — это место, где торгуют акциями, облигациями, монетами и другими активами. Понятие рынка охватывает не только операцию передачи, но и другие виды деятельности, такие как эмиссия и налогообложение. Он также позволяет обеспечить справедливое ценообразование. Читать далее.
Дмитрий Полянский и Виктория Саитова
Налоговая реформа: изменения ждут бизнес в 2025 году
Министерство финансов РФ представило законопроект о внесении изменений в налоговую систему. Предполагается, что в 2025 году будет действовать прогрессивная шкала подоходного налога, изменится налог на прибыль, изменится налог на доходы юридических лиц и увеличатся ограничения по упрощенному налогу.
Как будет изменена ставка подоходного налога для граждан?
В настоящее время ставка подоходного налога для граждан с годовым доходом более 5 млн рублей составляет 13% и 15% соответственно. Министерство финансов предлагает установить прогрессивную шкалу.
Увеличение налоговых ставок распространяется только на сумму перерасхода, а не на общую сумму налога.
Например, один сотрудник получает 300 000 рублей в месяц или 3,6 млн рублей в год. Подоходный налог подотчетного физического лица с такой зарплаты составит 468 000 рублей в год по ставке 13%. После вступления изменений в силу нужно будет платить 13% с основного дохода в размере 2,4 млн рублей в год + 15% с суммы превышения, равной 1,2 млн рублей.
При новых ставках вместо 468 000 рублей государство получит 312 000 + 180 000 = 492 000 рублей. Разница в два процентных пункта составляет 24 000 рублей.
Как изменить лимиты НДС при упрощенной системе налогообложения
Порог для применения упрощенной системы налогообложения увеличивается с 265 800 000 рублей до 450 000 000 рублей, а лимит остаточной стоимости основных средств — со 150 000 000 рублей до 200 000 000 рублей.
Среднесписочная численность работников увеличится со 100 до 130 человек.
Повышение на 8% в режиме «доходы» и на 20% в режиме «полученные доходы» больше не будет применяться. Все предприятия, находящиеся на упрощенном режиме налогообложения, будут облагаться базовой ставкой налога в размере 6 % и 15 % соответственно.
Как изменятся коэффициенты налога на прибыль?
Ставка налога на прибыль увеличится с 20 до 25 %. Ожидается, что это повышение позволит отказаться от экспортных операций по курсовым разницам к 2025 году.
Ставка налога на прибыль ИТ-компаний увеличится с 0% до 5% в 2025-2027 годах.
Казначейство также предлагает амнистию фирмам, переходящим на новые правила работы с 2025 года. Все неуплаченные налоги и штрафы будут отданы им в 2022-2024 годах в связи с разрывом.
Как реформы коснутся бизнеса: мнение экспертов
Оксана Каверина, владелец компании Accredited Accounting и бизнес-школы «Юлби», считает, что в свете изменений в законодательстве бизнесу необходимо пересмотреть свои финансовые модели и рассчитать, как эффективнее платить налоги. Понимая текущий оборот и то, что планируется на следующий год, необходимо определить, какая ставка НДС будет более комфортной для предпринимателя. Стоит уже сейчас определить цену на основные расходы, которые бизнес понесет в следующем году, так как любое увеличение налоговой нагрузки отразится на ценообразовании.
Помимо увеличения налогового бремени, расходы бухгалтеров также возрастут. Если вы пользуетесь услугами внешних бухгалтеров, это может привести к увеличению стоимости услуг. Если в штате компании есть бухгалтер, то могут возникнуть расходы на его переобучение или поиск нового, более профессионального специалиста. Это связано с тем, что общая система налогообложения и уплата НДС обычно подразумевают введение дополнительных налоговых регистров, книг покупок, форм продаж и счетов-фактур для покупателя.
Повышение ставок подоходного налога затрагивает предприятия в меньшей степени, но также может иметь косвенное влияние. Прогрессивная шкала затрагивает физических лиц, в то время как компании являются налоговыми органами. Это означает, что владельцам бизнеса не нужно вносить никаких изменений в свою финансовую модель, поскольку этот налог они не платят. Для расчета дивидендов может потребоваться дополнительный персонал, поскольку ставка налога рассчитывается по прогрессивной шкале, что добавляет головной боли бухгалтерам. Если расчетом заработной платы занимается один сотрудник, может потребоваться второй. Это косвенно увеличит стоимость бухгалтерских услуг.
→Æ Данный план был одобрен Палатой депутатов штата в первом чтении. Второе чтение состоится 4 июля.